Указом Президиума Верховного Совета РСФСР рабочий поселок Урай Кондинского района преобразован в город окружного подчинения.
История будущего города Урай началась в 1922 году, когда несколько семей из центральной России основали поселок Урай на правом берегу небольшой речки Колосья при впадении ее в реку Конду. Урай в переводе с мансийского языка означает «залив, небольшой ручеек». Ураями ханты и манси называют многочисленные вытянутые ямы и притоки, изобилующие в пойме реки Конда. В 1930 году урайцы организовали рыболовецкую артель имени Декабристов, в которую вошли и несколько местных семей коренных народов. В 1946 году, когда началось послевоенное восстановление страны, в поселке был создан лесопромышленный пункт для заготовки леса и сплава его по реке Конда.
В 1950-х годах начинается активное освоение Западной Сибири геологами, буровиками, нефтяниками. 21 июня 1960 года на скважине Р-6 Трехозерного месторождения забил первый фонтан промышленной нефти. Героями, открывшими нефть, стали члены легендарной бригады Семена Никитича Урусова: Алексей Распопов, Владимир Шидловский, Виктор Калмыков, Петр Бухарин, Николай Пешков и другие. Шаимские нефтеразведчики стали обживаться на новом месте. Но их число постоянно росло – в Урай прибывали все новые и новые партии покорителей нефтяной целины. Необходимо было не только создать производственную базу и проложить дороги, но и наладить быт первопроходцев: построить жилье, больницу, школу, детские сады и многое другое. 23 мая 1964 года от причала Сухого Бора отошел первый танкер с шаимской нефтью, и уже в июле она поступила на Омский нефтеперерабатывающий завод.
Урай стал городом-первооткрывателем Западно-Сибирской нефти. Развитие нефтегазодобывающей промышленности, увеличение капиталовложений, прирост населения изменили статус Урая. За последнее десятилетие Урай неоднократно становился призером и победителем окружного конкурса на звание «Самый благоустроенный город Ханты-Мансийского автономного округа – Югры». Сегодня в Урае проживает более 44 тысяч человек более 30 национальностей.